【环球播资讯】收购自嗨锅的估值是否合理？双方未来如何协同发展？莲花健康回应

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新京报贝壳财经讯（记者阎侠）6月14日，莲花健康发布关于接待机构调研情况的公告。根据公告可知，莲花健康本次接待的调研机构有12家，交流过程中，莲花健康介绍了公司的业绩情况、业务布局情况和渠道规划情况等内容，也回应了关于收购“自嗨锅”的一些问题。

根据莲花健康过往发布的公告可知，2023年3月25日，莲花健康与标的公司间接控股股东、实际控制人蔡红亮，标的公司股东Panda International Investment Management Limited（以下简称“Panda International”）签署了《投资意向书》。莲花健康拟以现金方式收购杭州金羚羊公司（即标的公司）不低于20%的股权，标的公司实际控制人促成莲花健康成为标的公司的控股股东，本次交易对价预计介于3亿元至6亿元之间，本次收购资金来源为自有或自筹资金（银行借款）。

杭州金羚羊公司拥有自嗨锅等品牌，是一家从事方便餐食研发、生产和销售的企业。

因此，调研机构十分关注“莲花健康拟收购自嗨锅估值水平的合理性”“公司收购自嗨锅后，未来与上市公司的业务协同效应”等问题。

对此，莲花健康表示：杭州金羚羊公司的估值系基于假设按照收购标的公司20%股份，交易对价3亿元-6亿元计算，则标的公司整体估值为15亿元-30亿元之间，市盈率倍数（归母口径）为54.50-109.00倍之间，市销率为1.83-3.66倍之间。该公司主要从事的自热食品等方便食品近年来成长速度较快，且获得了消费者较多偏好，未来成长空间相对较大，因此具有较高的估值水平，符合一般商业惯例和估值惯例，总体具有合理性。

“公司通过收购自嗨锅，双方强强联合，形成品牌聚合效应，同时在产品、渠道等方面也具有明显的互补优势。如果本次交易完成且符合预期，公司将和标的公司整合产品线和销售团队等，在方便食品、休闲食品、预制菜、传统调味料、复合调味料及调味包等方面持续发力，充分发挥各自团队专长，进一步优化公司产品结构，提升公司的产品力，进而促进公司业绩的进一步提升。”莲花健康称。

编辑 陈莉 校对 刘军